主頁  黃金資訊  2019-12-09 黃金白銀行情分析 2019年12月9日
2019-12-09 黃金白銀行情分析 2019年12月9日
 商品CFD日報                          2019-12-9
市 場綜述

週 一,美國總統特朗普週一在推特上宣佈,美國將恢復對巴西和阿根廷徵收鋼鐵和鋁關稅,理由是兩國貨幣大幅貶值。財政部、商務部或美國貿易代表辦公室 (USTR)沒有正式宣佈。特朗普去年免除巴西和阿根廷25%的鋼鐵關稅和10%的鋁關稅,以避免貿易戰。德國11月11月製造業PMI 44.1, 英國11月11月製造業PMI 48.9,日本11月11月製造業PMI 48.9三國製造業PMI 均好於預期,市場預期全國經理放緩離底不遠。

週 三,美國感恩節5天人均消費增長16%1.9億人“血拼”創紀錄黑色星期五是網上購物最繁忙
週四,日本首相安倍晉三週四宣佈了三年來第一個刺激計畫,總規模約為26萬億日元(約1.87萬億港元),是金融海嘯以來最大規模的刺激計畫,旨在15個 月內將日本國內生產總值(GDP)提高1.4個百分點,以防出口放緩、自然災害和最近的銷售稅上調,這將把經濟拖入衰退。

上 圖為2020年2月黃金期權不同行使價的表,最需要注意的應該是Call Put 最右邊的數字,那是Open Interest , 即是未平倉合約數量,而我亦標注了2月期權2個重要位置, 1425Put 及1500 Call , 這两張期權數量是十分多的。我們再加以細看一下他們的成交及走勢再看看有沒有端倪吧。

技 術分析
 

上 圖為2020年2月1425認沽期權的走勢圖,白色線為期權成交價,綠色線為黃金走勢圖,紫色線為期權未平倉合約數量,白色横線為該期權的行使價。首先從 未平倉合約來看,它的走向大概以三個階下梯式上升,未有明顯平倉的跡象,估計大部分合約將持有至到期日。再看期權價格走勢, 可以找到6月中的60元,8月中的11元以及10月中10美元為成交量集中處,以最大成交價來看投資者於金價下跌至1425-10= 1415美元才算真正賺錢,作為出售了7千多張合約的莊家會讓這件事發生嗎? 我估計是否定的,因此我估計金價於2月跌穿1415美元的機會甚低。

 

再 看看認購期權這邊,上圖為2020年2月1500認購期權的走勢圖,綠色線為期權成交價,白色線為黃金走勢圖,橙色線為期權未平倉合約數量,白色横線為該 期權的行使價。未平倉合約的走向是上升,下降再上升。這某程度顯示了很多散戶投資者的操作手法,就是賺錢時早鑊利,輸錢時不斷拖下去甚至加倉,然後慢慢虧 損擴大至沒法挽救的地步, 最後覺得輸凈一點點就看到尾的心態。從成交密集區來看, 投資者於15至20美元買入,有3分1於25至30美元附近賣出,再於40美元,及最近10美元附近買入,我粗暴的把它們平均來看(17.5*2/3+- 10*1/3 +40+ 10)/3,投資者成本約為19.5美元,即是說1520美元才是它們的盈利點,同樣概念,金價能升破的機會亦相對不高。從期權數據來看它預示的波幅是 1415至1520美元,在金價位於1460左右,這個估算有點感覺在講廢話,我不否認是有點,但距離2月還有很多個交易日,有機會今日的廢話將成為某一 天買入/賣出的理由。由於要分析的東西很多,下週再詳看其他大月吧。